sábado, 3 de junio de 2017

Cande… no me obligues a hacer un backtest !! (2ª parte)



En el "capítulo anterior"  Menganito había vuelto a nuestras vidas como alumno, y había comenzado a realizar conmigo las tutorías posteriores al curso. Y nos habíamos quedado en el momento en que nos proponía su estrategia a estudiar...

Su estrategia no era precisamente simple, era una mezcla de dos patrones del curso, a los que había añadido un par de oscilobatientes adelantados exponencialmente, una media preponderante y un nuevo indicador que diferenciaba el volumen tridimensional retail del volumen intrínseco profesional.

Mi primera pregunta fué:
Cande:  << tú crees que ésto se puede operar sin provocarte ningún esguince neuronal? >>
La respuesta, esperada, de Menganito:
Menganito:  << por supuesto, lo he mirado en los últimos cuatro días, y funciona "siempre" >>

C:  << Y crees que todos esos parámetros a favor que le pides a cada operación, son necesarios?  tiene sentido? >>
M:  << Claro!,   el que los oscilobatientes y la media preponderante estén a favor, es lo que me confirma que la oferta se deshidrata y están entrando compras masivas con el dinero de los tiburones. Es la clave del asunto! >>

C:  << Y realmente has comprobado que esos indicadores reflejan eso que dices?  tienes algo parecido a una estadística, en la que se vea que en la mayoría de las ocasiones que estos indicadores están a favor, el precio va en la dirección que esperas (o dicho de otro modo, que entran esas compras profesionales) ? >>
M:  <<Hombreeee... estadística no... pero es lógico.  Lo leí en un foro, y había mucha gente que lo confirmaba... (Menganito  hizo una ágil exposición teórica de porqué un oscilador basado en el precio, sin información sobre el volumen, era capaz de distinguir los momentos en que aparecían compradores profesionales e incluso a reconocer cambios en la profundidad de mercado, como una disminución de la oferta)   Además, si lo veo todos los días en los gráficos.... >>

Como sospechareis, es muy posible que Menganito sufriera algo parecido a un "cacao mental".
En su afán de perfeccionismo y búsqueda de esa "seguridad" que le alejara del miedo a la incertidumbre que como trader experimentaba al abrir cada operación, estaba queriendo añadir demasiados parámetros de "confirmación" a su estrategia, mezclando churras con merinas.
C:  <<Podría ser interesante saber si esos indicadores te pueden ayudar a diferenciar, (por supuesto, no a toro pasado, si no antes de darle al botón de comprar/vender)  las  operaciones positivas de las negativas. Pero no crees que sería mejor investigar primero su validez, antes que exigirle a la estrategia esos parámetros (osea, testar sólo las operaciones que tengan esos parámetros a favor) ? >>

Esto me recuerda a la frase que me dijeron hace mucho tiempo:
<< Don't trust me, if you won't be able to verify what you have been taught, you will only believe in your mentor and his lessons for a while, until again you begin to doubt.
     Mastery or expertise, doesn't come only from assisting classes (visualization), real mastery comes from understanding the "mechanics" of how things work, using verification, corroboration and accumulated experience >>
(para que los que no dominan el "inglis", y para ahorraros el traductor google:   
<<No creas todo lo que te diga: Si no eres capaz de verificar lo que has aprendido (o te he enseñado), tú sólo creerás en mí o en mis enseñanzas durante un tiempo, hasta que empieces a dudar.
Dominar un tema (maestría), no se obtiene sólo de asistir a clase, se consigue tras conocer la mecánica de cómo funcionan las cosas, y usando la verificación, comprobación y experiencia acumulada sobre el tema. >>

Muchos me habreis oido insistir bastante en esta idea, y sobretodo cuando hemos hablado sobre cómo hacer un backtest de una estrategia.
A la hora de hacer un BT, no se trata simplemente de comprobar que tanto por ciento de acierto tiene un sistema,  qué posible recorrido a favor nos dará habitualmente, o cuánto recorrido a la contra tendremos que estar preparados a sufrir.
Una de las muchas cosas que podemos averiguar es, qué parámetros, indicadores o "señales" nos serán de utilidad y cuáles no aportan nada más que el mero hecho de ser un "adorno".
(por ejemplo, si en la estrategia X de giro en niveles operativos, el reconocer un cambio en el balance del delta, o un aumento de volumen en precio,  nos ayudan a distinguir las ocasiones en las que el patrón es exitoso de las que  falla).
Ésto no sólo nos ayudará a conocer mejor la estrategia y qué es lo realmente importante en ella, potenciará nuestra confianza en ella.
Cuando somos nosotros mismos los que comprobamos si un sistema funciona bien y cuáles son los parámetros importantes para que funcione, siempre confiaremos más y a largo plazo, en ella. Y recordareis lo que suelo decir sobre como influye la confianza en algo tan importante para un trader como es la DISCIPLINA.
Si nos quedamos con algo sin cuestionarnos nada, o directamente no lo testamos, lo habitual suele ser que después de un cierto tiempo (sobretodo despues de operaciones fallidas) empecemos a tener dudas sobre el sistema y perdamos confianza.
Y con la pérdida de confianza, no se que haríais todos vosotros, pero Menganito (y alguno más) seguro que empezaría a improvisar cambios sobre la marcha, se acordaría de toda la familia de quien se la enseñó, y muy posiblemente abandonaría la estrategia y volvería a empezar con otra.

Recordais la frase del capítulo anterior  <<aprendo mientras gano>> ?
Pues la parte del"aprendo" suele ir ligada a esos cambios improvisados sobre la marcha, que harán imposible un análisis objetivo de lo que estamos aprendiendo, y a un replanteamiento o abandono constante del sistema.
Y la parte del "gano", ya os imaginareis como suele acabar...

Continuará...

lunes, 6 de febrero de 2017

Cande… no me obligues a hacer un backtest !! (…el regreso de Menganito)

En el trading, disponer de una receta (estrategia infalible) no garantiza el éxito a largo plazo.

Posiblemente alguno de vosotros recuerde las “Historias de Menganito, futuro expeculador de los mercados”,  que escribí hace unos años.
He conocido personalmente o he entrevistado a cientos de traders (unos profesionales y muchos otros en ciernes), y  guiado el entrenamiento como traders de muchos de ellos, por eso se que algunas de las peripecias de Menganito, y muchas de sus ideas sobre el trading, son compartidas por una mayoría de aficionados al trading.
Retomar las historias de Menganito, me servirá en estos posts como ejemplo no personalizado, para comentar las dificultades más comunes de quienes se entrevistan conmigo.

Por motivos que aún no ha querido explicarme, Menganito parece ser que dejó de trabajar en aquel Jechfan en el que le vimos durante su estancia en Gualestrit (Distrito financiero de Porriños).
Después de verse como otro trader independiente más, y de nuevo,  incapaz de obtener buenos resultados a largo plazo, acudió a verme.

En el pasado, Menganito sólo llegó a entrevistarse conmigo una vez, cuando todavía estaba en esa fase en la que se suele creer que para forrarse con el trading, sólo hay que dar con esa estrategia maravillosa que acierte siempre (por supuesto, gratis y sin que a nadie se le ocurra mencionar las palabras “backtest”, “esfuerzo”, “entrenamiento”, “disciplina”, etc), por lo que siguió peleándose sin éxito con el “estroplástico” y las “bandas de sinver” durante unos años más.

En esta segunda ocasión, Menganito venía con mucha mochila, pero pensó que mejor hacer borrón y cuenta nueva y empezar de cero.
Se apuntó al curso que impartíamos Jota, Aker y yo, meses atrás y se dió una nueva oportunidad.
Aunque se podría decir que tenía una cierta experiencia, no por ello había perdido algunas de sus viejas ideas… lo que quería aprender en el curso era exclusivamente una estrategia ganadora, y que no le comieran mucho el coco con el resto del temario.
Pero tras cuatro meses de clases, la parte teórica del curso (en la que descubrió muchas cosas que desconocía sobre el funcionamiento del mercado) acabó, y llegó el momento de ir a lo práctico… cómo sacar tajada de lo aprendido uno mismo (muy diferente, y algo más rentable, que ver lo bien que lo hacen los demás)

Empezaron las tutorías individuales, y Menganito ni siquiera pidió cita.
<< Para qué voy a perder el tiempo con el BT y todo lo que ha comentado Cande en el último bloque del curso, si yo me pongo mañana a operar y mientras gano pasta, aprendo >>
Tras un mes de “aprender mientras gano”, Menganito miró el balance del broker, y pidió cita para las tutorías.

Éste tipo de tutorías van enfocadas a iniciar el proceso de construir un sistema personalizado de trabajo para cada  trader. Empezamos por analizar las posibilidades de la estrategia elegida,  pero en manos del propio alumno, no de quien la creó (al fin y al cabo, quien va a operar en el futuro con su propio dinero,  va a ser él  no su profesor/es)
Después de analizar los resultados de una amplia  muestra, comprobamos qué parámetros o herramientas son importantes para que la estrategia funcione, diseñamos una gestión que se adapte al trader en particular y que saque el mayor rendimiento de esa estrategia, y si los plazos se cumplen correctamente, diseñamos una pauta de entrenamiento para que el trader se convierta en un experto en su estrategia y sea capaz de ejecutarla siendo fiel a su propio plan de trading

Pero volvamos a Menganito y sus andanzas…
A petición mía, en la primera tutoría Menganito hizo un breve resumen de su larga andadura en busca del santo grial del trading, y reconoció a regañadientes algunos de los vicios operativos que le habían impedido el éxito (esto último, más que salir de él espontáneamente, lo cantó después de ser sometido a unas cuantas descargas eléctricas en ciertas partes de su anatomía y a varias dosis de Pentotal Sódico y a un largo interrogatorio).
Después, pasó a describirme la estrategia con la que quería trabajar, tan psicodélica como era de esperar de Menganito, dicho sea de paso.
Había adquirido muchos conceptos nuevos (después de haber vuelto atrás y repasado deprisa y a salto de mata, los videos de las clases a las que no quiso acudir por ser “sólo teoría y no ir al grano con estrategias ganadoras”).
Pero al no haber asistido en directo a esa clases y tenido ocasión de preguntar dudas, y debido a la velocidad a la que vió esos videos,  su comprensión sobre esos nuevos conceptos se podía coger con pinzas…
Continuará….

martes, 1 de abril de 2014

Algunos trades realizados en la sala estos días

Después de un tiempo de descanso en la producción de extractos de la sala (hacer un resumen en pocos minutos de video, de las operaciones de toda una semana, me llevaba siete u ocho horas de edición), os presento una nuevo video.
Esta vez se trata de ejemplos de trades de muy corto plazo y en los que la toma de decisión parte del libro de órdenes y la cinta.

En nuestra sala de trading he estado los últimos meses enseñando principios básicos de la subasta, funcionamiento del mercado intradiario y manejo del libro de órdenes.
Esta semana hemos dado un paso más y he empezado a operar en vivo este tipo de operaciones en la sala (antes solo las aplicábamos en nuestra mesa de trading) como parte de un  programa más profundo de formación sobre order flow .

La teoría en cursos, webinarios o en la sala de trading, es fundamental en el aprendizaje.
Pero que el alumno pueda ver todo eso en la práctica (por ejemplo en una sala en vivo)  es algo que a mí me parece imprescindible, pero que escasea en la mayoría de programas de formación.





lunes, 23 de diciembre de 2013

Tras un impuslo, Retroceso o Cambio de tendencia?

Comentamos en la sala como diferenciar un giro/cambio de tendencia de un retroceso evaluando el volumen y que hay detrás de esos vacios de liquidez y diferencias entre los esfuerzos realizados.

Un trade a la contra, de corto recorrido por estar esperando un retroceso, y varios a favor de la tendencia.
Tras dos trades en la zona del 50% (uno fallido y otro con ganancias), lo intentamos de nuevo en el 61% con tres trades positivos.


Iniciación simplificada a la subasta

Video extracto de la explicación en la sala

sábado, 21 de diciembre de 2013

Un trade en el Stoxx50 del día 10 de Diciembre

Con esta operación realizada en vivo en nuestra sala de trading, comenzamos una serie de videos que espero os guste.

Los temas serán variados como lo es la sala: operaciones, formación, estrategias, etc

Serán solo una pequeña muestra de lo que vamos haciendo en tiempo real con nuestros subscriptores, no pretenden ser videos formativos.


Lo iremos comentando en el Foro Días de Bolsa





Ejemplo de un trade intradía en el Stoxx con 10 puntos de máximo Tp y un trailing stop. Se planteó la posibilidad de hacerlo tipo scalp para salir y entrar varias veces.

jueves, 10 de octubre de 2013

Webinarios de TWT: algunos conceptos sobre el flujo de órdenes


Hace unos meses, abrí en el foro Días de Bolsa un hilo en forma de juego, en el que pretendía demostrar que el AT no es por si solo la "herramienta perfecta" y que quien mueve el mercado (grandes operadores) utiliza también otras cositas...
- Porqué muchas veces las figuras técnicas no funcionan?
- Se trata de trampas de los "big boys" para pillarnos a contrapié?
- Si miramos solo el precio y/o indicadores, nos falta información?

El que haya leido las historias de Menganito, habrá podido ver algún ejemplo de lo que hablo.

Hace un par de semanas, en TWT realizamos un webinario en el que hicimos una introducción sobre lo que hay detrás del movimiento del precio y como se comportan los diferentes participantes del mercado.

Como hemos recibido muchos correos de quienes no pudisteis asistir, hemos pensado repetir parte de aquel webinario en el próximo, que tendrá lugar el martes que viene (15 de Octubre).

Seguirá teniendo un formato parecido al anterior, aunque más parecido al de la Sala de Trading de T.W.T. (iremos alternando la exposición de estos temas, con el plan de acción/escenarios del día, y las operaciones que vayamos realizando)